Hou Sit Ladder Smeer

Hou Sit Ladder Smeer Die beer het leer verspreiding is basies 'n uitbreiding van die beer sit verspreiding. Dit opsies handel strategie word ook gebruik om voordeel te trek uit 'n sekuriteit doen in die prys, maar dit behels 'n bykomende transaksie wat die aanvanklike belegging wat nodig is om die verspreiding te vestig verminder. Die belangrikste punte Redes vir die gebruik Jy sal die beer sit leer verspreiding gebruik as jou verwagting was dat 'n sekuriteit sou daal in prys, maar dat die daling net matige sou wees. Dit is oor die algemeen gebruik word as 'n alternatief vir die beer sit versprei wanneer die motivering is om die aanvanklike koste te verminder. Dit kan gestruktureer word om te lei tot 'n lae netto debietorder, of selfs 'n netto krediet, ten tyde van die aansoek gedoen. Hierdie strategie kan lei tot 'n aansienlike verliese indien die sekuriteit val in die prys dramaties, so dit moet nie gebruik word as jy glo daar is baie kans dat dit gebeur. Hoe om die Bear Sit Ladder Smeer Gebruik Die beer het leer verspreiding is een van die meer ingewikkelde strategieë, want daar is 'n totaal van drie transaksies vereis. Jy moet verkoopopsies te koop, oënskynlik, sodat jy 'n wins sal maak indien die onderliggende sekuriteit val in prys as wat verwag is. Daarbenewens, moet jy 'n gelyke aantal wan opsies skryf teen 'n laer staking en skryf 'n gelyke hoeveelheid wan opsies weer met 'n selfs laer staking. Jy skryf opsies in wese om die koste van die kinders gekoop verreken. Oor die algemeen sal jy kyk na die drie transaksies gelyktydig te maak, maar jy kan been in die verspreiding as jy wil. Jy sal nodig hê om presies te besluit watter tref jou gebruik wanneer stigting van die verspreiding. 'N Goeie reël is om wan wat op die geld, of naby te koop om dit, en skryf 'n joernaal van wan met 'n staking gelykstaande aan ongeveer waar jy voorspel wat die prys van die onderliggende sekuriteit te val. Die volgende groep van wan geskryf moet dan geskryf word met die volgende laagste staking. Hoe laer die stakings van die opsies wat jy skryf, hoe minder geld jy sal ten tyde van hulle skryf ontvang. Dit sal egter laer stakings jy 'n groter potensiële wins sodat sy iets van 'n kompromis te gee. Al die kontrakte moet dieselfde vervaldatum het. Ons het saam 'n voorbeeld van hoe jy dit versprei kan gebruik. Eerstens, sal ons aanvaar dat Maatskappy X voorraad verhandel teen $ 50, en jou voorspelling is dat die voorraad op sowat $ 45, maar nie laer sal daal. Jy sal die volgende bestellings by jou makelaar. Koop teen die geld wan (gebaseer op Maatskappy X voorraad) oop te maak. Staking van $ 50. Verkoop om oop te maak uit die geld sit op dieselfde sekuriteit. Staking van $ 45. Verkoop om oop te meer uit die geld sit op dieselfde sekuriteit. Staking van $ 44. Ons sal nou die geld wat betrokke is by hierdie transaksies te ondersoek. Neem asseblief kennis dat ons nie gebruik het presiese mark data vir hierdie voorbeeld en die pryse is hipoteties. Geen kommissie koste is ingesluit. Sit met die $ 50 staking verhandel teen $ 2. Jy koop 1 kontrak, wat 100 opsies, vir 'n totale koste van $ 200. Sit met die $ 45 staking verhandel teen $ 0,40. Jy skryf 1 kontrak, wat 100 opsies, vir 'n krediet van $ 40. Sit met die $ 44 trefprys verhandel teen $ 0,30. Jy skryf 1 kontrak, wat 100 opsies, vir 'n verdere krediet van $ 30. Die $ 200 spandeer op is gedeeltelik geneutraliseer deur die $ 70 krediet ontvang vir die skryf kontrakte. Die netto resultaat is dat jy 'n debietorder verspreiding geskep het, en die totale koste is $ 130. Ons kan nou kyk na die potensiaal winste en verliese, hierdie strategie kon terugkeer. Potensiaal vir wins verlies Die potensiële wins is beperk, en die maksimum wins gemaak word wanneer die onderliggende sekuriteit (in hierdie geval Maatskappy X voorraad) val in die prys tot iewers tussen die stakings van die wan geskryf (in hierdie geval tussen $ 44 en $ 45). As die sekuriteit laer as die laagste staking ($ 44) val, dan is die wins sal begin afneem en die posisie kan selfs skuif na 'n verlies as die prys genoeg lae gaan. As die sekuriteit nie in die prys glad val, of gaan in die prys, sal dan die aanvanklike belegging ($ 130) verlore gaan. Ons het 'n paar voorbeelde van wat in 'n paar verskillende scenario sou gebeur voorsien. Maatskappy X voorraad bly by $ 50 by verstryking Die opsies gekoop word by die geld, en waardeloos, terwyl die kinders geskryf sal wees uit die geld en ook waardeloos. Met geen verdere opgawes of aanspreeklikheid, die verlies is die bedrag van die aanvanklike belegging - $ 130. Maatskappy X voorraad val tot $ 47 van verstryking Die opsies gekoop sal wees in die geld en moeite werd sowat $ 3 elk vir 'n totaal van $ 300. Die opsies geskryf sal almal uit die geld en dus waardeloos. Jy wins sal die $ 300 minder jou aanvanklike $ 130 belegging wees. Jy sal 'n totale wins van $ 170 gemaak het. Maatskappy X voorraad val tot $ 45 van verstryking Die opsies gekoop sal wees in die geld, en die moeite werd ongeveer $ 5 elk vir 'n totaal van $ 500. Die opsies geskryf sal almal uit die geld en dus waardeloos. Jy wins sal wees om die $ 500, minder jou aanvanklike $ 130 belegging vir 'n totaal van $ 370. Dit is die maksimum wins wat jy kan maak, en dit is gemaak toe Maatskappy X aandeelprys is oral tussen $ 44 en $ 45. Maatskappy X voorraad val tot $ 40 van verstryking Die opsies gekoop sal wees in die geld en moeite werd sowat $ 10 elk vir 'n totaal van $ 1,000. Die opsies geskryf (slaan $ 45) sal wees in die geld en moeite werd sowat $ 5 elk vir 'n totale aanspreeklikheid van $ 500. Die opsies geskryf (slaan $ 44) sal wees in die geld en moeite werd sowat $ 4 elk vir 'n totale aanspreeklikheid van $ 400. Die waarde van die opsies besit ($ 1000), minus die laste ($ 900) en die aanvanklike belegging ($ 130), gee jou 'n totale verlies van $ 30. Hoe verder die prys van Maatskappy X voorraad het, hoe meer jy sal verloor. Onthou, al is, kan jy die posisie vroeë sluit te eniger tyd deur die verkoop van die opsies besit en terug te koop die kinders geskryf. voordele Nadele Die grootste voordeel van die beer sit leer verspreiding is die verlaging van die koste van die neem van 'n standpunt wat kan voordeel trek uit 'n sekuriteit afgaan in die prys. Die strategie bied ook 'n baie buigsaamheid, sodat jy 'n posisie wat die beste pas betree. Deur eenvoudig die stakings dienooreenkomstig aan te pas, kan jy kies om die potensiële verliese te verminder of verhoog die potensiaal winste. Dit is baie handig wanneer dit kom by die beplanning van jou ambagte en praktiserende goeie risikobestuur. Die belangrikste nadeel is die potensiële verliese as die prys van die onderliggende sekuriteit meer as wat verwag sou val. Alhoewel jy die posisie vroeë kan toemaak as dit nodig is, kan dit te laat wees as die prys baie vinnig daal. Hierdie strategie kom ook met 'n marge vereiste, wat beteken dat jy moet saamvat bykomende kapitaal in jou rekening. Hoewel die vereiste marge kan verminder word as jy opsies met 'n laer trefprys skryf, sal dit die bedrag van krediet wat jy ontvang te verminder en dus verhoog jou koste vooraf. As jy 'n baie vol vertroue dat 'n onderliggende sekuriteit sal val, maar nie onder 'n spesifieke prys val, dan is die beer sit leer verspreiding is die moeite werd oorweging. Die potensiële winste kan redelik hoog is met betrekking tot die koste vooraf, wat natuurlik 'n beroep wees. Daar is egter die risiko van wesenlike verliese en hierdie ietwat komplekse strategie word nie aanbeveel vir beginners handelaars.